[Sham]

навскидку, стили с height min/max-height не кроссбраузерные. Для старых IE лучше сделайте заточенный стиль и вставьте после основного <!--[if lt IE 8]>....<![endif]-->

[Surround]

Sham, отключил для пробы стили height min/max-height, эффект тот же с меню... Причем ладно бы стабильно ИЕ портил, так портит только при открытии из сети, с диска все корректно выглядит. Вот это странно

[Sham]

В локальном режиме отключён режим совместимости, а в сетевом у вас наверное кнопочка нажата. То бишь, для IE 7- нужны костыли. Откройте средства разработчика и поиграйте режимом браузера.

[Surround]

Sham, спасибо за подсказку!

действительно, главная проблема была в наличии <div> для вставки стрелочек у выпадающих пунктов. С Float возникал затык. Вопрос: как можно еще культурно сделать эти стрелочки через стили? Структура меню будет генериться автоматически, не хочется в отдаваемую структуру вставлять лишние img