С переходом на NET VB утратил базовую возможность писать ActiveX DLL.
Писать всё же можно, но среда аналогичной вкладки
Придётся немного помудрить, что б сделать всё же DLL
Writing an ActiveX Control in VB.NET
И их правильное использования.
DLL на VB.NET (точка входа)
Microsoft всё же надеется что среди богатых возможностей .NET FrameWorks найдутся классы которые прямо из коробки подойдут к проге, так что б смысла писать DLL у разработчиков не было.
В тоже время наибольший интерес представляют уже написанные DLL (не обязательно на NET). И в этой теме, когда необходимо было использовать WinApi функции, как раз использовались вызовы из системных библиотек.
Есть удобное средство позволяющие узнать, как вызывать функции из написанных DLL (тех что входят в базу проги, преимущественно системные, так что WinAPI) ApiViewer (en)