[ruslandh]

1 Можно маленький раздел вначале диска создать ~30-70 Mb  с точкой монтирования /boot (размер зависит от дистрибутива и устанавливаемой файловой системы, мне удавалось и в 16 Mb вместиться на ext2, правда программа установки советовала сделать раздел побольше).
2 Ограничение, насколько я помню,
а) определяется не lilo, а BIOS
b) стоит не на размер диска, а на 1024 цилиндр (виртуального) диска.
c) причём само ядро (vmlinuz) должно распологаться в пределах этих цилиндров.
d) здесь на форуме меня кто-то уже убеждал, что для новых BIOS это ограничение снято.