[Blast]

Grandad, боюсь ошибиться, но для такого вам понадобится версия Home Premium Upgrade, которая и позвоит при установке установить систему в режиме обновления, а значит с сохранением всех ваших настроек, документов и т.д.
По второму вопросу: ничего не будет с тем скрытым разделом, заменить его содержимое вы не сможете, да вам это и не нужно будет, для восстановления системы в случае сбоя сможете уже воспользоваться установочным диском Home Premium, а для восстановления из образа придется использовать стороннее ПО, например Acronis True Image, с помощью которого создадите образ системного диска и впоследствии сможете восстановиться с него за несколько минут. Кстати перед апгрейдом сделать такой образ очень не повредит, в общем случае установка в режиме обновления проходит нормально, но.. лучше перестраховаться