Для 98 винды использовался ФАТ32, ты очевидно переформатировал в НТФС, на который она есесно отказалась ставиться.
Совет-попробуй удалить все разделы, и начать ставить винду, в которой есть возможность форматирования винта.
А 98 ставь уже сверху.
На сайте есть статья, посвященная этому.
или попробуй скопировать установочный диск на винт и запустить оттуда.