Ну так всё должно работать. Подключитесь модемом к хосту, на хосте запустите указанный мастер выберите "Это компьютер напрямую подключен к интернету, другие компьютеры подключаются к интернету через него". Также учтите, что IE сейчас практически никакие сайты не открывает. В последний раз я видел в нём страницу заглавную страницу google.com, поиск не работал. Для XP можно использовать
Firefox 52.9.0 ESR.