Один шаг в решении своей проблемы я сделал.
В реестре сделал стандартное изменение , заменил 1250 на с_1251.nls и 1252 на то же значение. В результате стала открываться ссылка с необходимыми апдейтами для IE11 (
http://go.microsoft.com/fwlink/?LinkId=299206). Из всех обязательных - стояли все, а из дополнительных - не было только одного - обновления для функции ASLR. К сожалению, это не помогло, при установке IE 11 она опять требовала каких-то обновлений для IE.
Проблема отображения кириллицы в кодировке давно известна, в ХР я давно это устранил, а в семерке не стал смотреть, т.к. переводами программ на русский не пользуюсь, к тому же был уверен, что Microsoft в 7-ке уже это исправил. Буду копать дальше.