[Iska]

Есть варианты? »

Нет. Ибо в Explorer'е нет понятия «последняя открытая папка». Оно есть для comdlg32 — общих диалоговых окон «Открыть»/«Сохранить».

Альтернатива — использовать сторонний файловый менеджер.