Сторонний софт неизбежен... Ужать видео в столь небольших пределах можно чем угодно, потери на глаз не будут заметны. Для более серьезного сжатия рекомендую
DVD Rebuilder. Есть бесплатная версия (с оффсайта не загрузить, но можно
отсюда), есть версия PRO. Кто как может, так и устраивается. Для платной версии оптимальны тоже профессиональные кодеки, платные. Но и бесплатная тоже работает неплохо.