Картинки жутко вытягиваются по горизонтали на Widescreen 17" LCD дисплее, как это можно исправить?

Это ты про картинки, которые ты на Desktop ставишь говоришь???
Если да, тогда правой кнопкой на том же десктопе, потом свойства, потом заколадка Рабочий стол, и там есть выбор: по центру, растянуть и размножить, вроде бы... Ставь по центру.
И обрати внимание на разрешение своей панели(рекомендуемое в инструкции и какое установлено(закладка Настройки в том же окне )), например 1280 на 768 или другое, так вот делай картинки такого же размера.
А если нет возможности изменить разрешение, то тогда устанавливай правильный драйвер видеокарты и панели.