А зачем пересобирать дистрибутив 98?
Берем старую простенькую машинку, ставим на нее 98, идем на windows update, ставим все что можно, не забываем про свежие DX, IE, WMP... Добавляем софт по вкусу (держа в уме про лицензии). Не забываем про драйвера от наиболее широко распространенных флешек - благодарности полезны для кармы

Потом берем ghost или аналогичную программу, и снимаем образ с винта.
И вот у нас получается "много лучше чем дистрибутив", ибо все есть и ставится не в пример быстрее. А для лицензионной чистоты "родной" номер каждого пользователя можно переписывать уже в установленной системе.