[Blast]

Первое что нашлось это упоминание этой ошибки в MSKB: The Flags in a Typelib Element of an Assembly Manifest Can Be Only Restricted or Null
правда врят ли вам эта статья поможет, так как там решением является получение SP2, а у вас дистрибутив с ним.
Если есть возможность попробуйте все-таки другой дистрибутив. Также гляньте не включена ли защита от вирусов в BIOS

И еще статья с похожей ошибкой, посмотрите, может чем-то поможет: "Setup Cannot Upgrade Some Settings" Error Message When You Reinstall Windows XP - там как раз речь об обновлении Windows

[Petya V4sechkin]

vainkop
Причины могут быть разные, например болванка или CD/DVD/RW-привод (на котором записывалась болванка или с которого ставится система). Несколько человек сообщило, что использование Nero 7 вызывало у них проблемы. Рекомендую также прочитать статью KB311755.

[vainkop]

Попробовал установить XP то ли со встроенным SP1, то ли вообще без него. Установка пошла.

[tolio]

Ошибка: "SXS.DLL: Синтаксическая ошибка в манифесте или в файле политики "E:\I386\asms\.....MAN

Несколько человек сообщило, что использование Nero 7 вызывало у них проблемы.

Подтверждаю! Сам попался. Переписал дистрибутив под Nero 8 ... ошибка исчезла.